На Записи: Связи С Общественностью
--- Плюсы И Минусы Бумажной Торговле.
Если вы являетесь официальным представителем хотите стать зарегистрированным основные, или функционируют как прописаны основные, важно, чтобы держать коммуникационные потребности финансовой индустрии регулирующего органа (finra - бывший НАСД) по голове. Хотя не все коммуникаций с общественностью должны быть поданы с finra, они должны храниться в соответствии с требованиями США ведение документации, содержащиеся в НАСД правило 2211 - институциональных продаж материалов и корреспонденции.
Среди прочих элементов, правило 2211 был установлен, чтобы обеспечить четкое определение требований к учету для институциональных продаж инвестора литературы. Игнорирование этого правила может привести к потере лицензии. Читайте дальше, чтобы убедиться, что вы и это правило работает вместе.
Кто является Институциональным инвестором?Правило 2211 определяет институциональный инвестор, как и любой:
Организацией, описанной в правиле 3110(с), (4), такие как банковские, сберегательные и кредитные ассоциации, страховые компании или зарегистрированной инвестиционной компании; инвестиционного консультанта зарегистрирована по ценным бумагам и биржам (sec) в соответствии с разделом 203 инвестиционных советников акт 1940 или с государственной комиссией по ценным бумагам (или любое агентство или бюро, выполняющие подобные функции); или любое другое юридическое лицо (будь то физическое лицо, корпорация, партнерство, Траст или иное) с общим объемом активов не менее $50 млн.;
Государственная организация или ее подразделения;
Плана по вознаграждению работников, что соответствует требованиям раздела 403(B) или 457 раздел Налогового Кодекса и имеет не менее 100 участников, но не включает Любой участник такого плана;
Квалифицированный план, как определено в разделе 3(а)(12)(C), который является любой субъект, который является или позиционирует себя как заниматься в первую очередь, или предлагает заниматься, в основном, в бизнесе инвестирования, реинвестирования или торговли ценными бумагами; занимается или планирует заниматься бизнесом, связанным с выдачей лица-количество свидетельств о рассрочке типа, или занимается таким бизнесом и не имеет подобного сертификата в обращении; или занимается или планирует заниматься бизнесом, связанным с инвестированием, реинвестирования, владение, держание или торговле ценными бумагами, а также владеет или предполагает приобрести ценные бумаги инвестиционных имеющие значение превышает 40% от стоимости такого эмитента общая сумма активов (за исключением государственных ценных бумаг и денежных документов) на неконсолидированной основе, который имеет не менее 100 участников, но не включает Любой участник такого плана;
Член finra или зарегистрированы ассоциированное лицо такого члена; или
Человек действует исключительно от имени любого такого институционального инвестора
В других ситуациях CoveredRule 2211 также охватывает ситуации, где готовят фирма-член может быть в состоянии несоблюдения, если он был ранее знаком (или это может быть разумно предположить), что часть литературы будет показана неинституциональных аудитории. Это может произойти, если зарегистрированный представитель показывает институциональных литературу для исполнительного совета или высшего руководства. В этих случаях, зарегистрированного представитель обязан обсудить целевой аудитории с людей, которые готовят литература .
Если зарегистрированы основные знает, что литература, вероятно, попадет в руки неинституциональных аудитории, он или она может содержать дополнительные пояснения, в том числе "юридического жаргона на простой английский" перевод для обеспечения прозрачности среди моря требуется раскрытие информации.
См.: переписки, что толкает конверт
Зарегистрированы Основные утверждения и правила RecordkeepingNASD 2211 предоставляет зарегистрированным участникам с набором стандартов для объективного анализа связи. Одна из самых распространенных областей несоответствия является отсутствие документов, подтверждающих имущественные и претензии третьих сторон. Например, инвестиционные менеджеры часто предъявляют претензии по поводу рынка или конкретного продукта. Эти претензии являются в значительной степени производными от количественных источников (я. э. Морнингстар, Ибботсон и т. д.. ) и может быть легко документированы.
Тем не менее, многие инвестиционные менеджеры также используют количественные данные, которые могли бы включить на основе опыта вывод о конкретной продукции и/или рынка, что может привести к сообщения, содержащие необоснованные/необоснованные претензии в глазах регуляторов.
В случаях, когда инвестиционный управляющий произвел необоснованные/необоснованные претензии, зарегистрированный участник должен определить, является ли инвестиционный менеджер является разумной, с учетом рынка и конкретного товара, а также раскрыть инвестиционный менеджер умозаключения как профессиональное мнение - не обязательно констатация факта.
Обзор институциональных продаж литературы НАСД правило 2211 утверждает, что большинство из стандартов и рекомендаций требует значительного уровня внутреннего контроля для обеспечения соответствия. В общем, каждая фирма должна разработать письменные процедуры, об использовании собственных и сторонних данных, которая будет включать ограничения на распространение определенных институциональных инвесторов. Процедуры должны быть в письменной форме, и общались (я. э. , внутреннее обучение), чтобы каждый зарегистрированный представитель. Кроме того, фирмы-члены должны поддерживать достаточную документацию для обоснования эффективности внутреннего контроля.
Учету для институциональных продаж LiteratureNASD правило 2211 также говорится, что члены церкви должны поддерживать всех институциональных продаж материал в файл в течение трех лет с момента последнего использования. Файл должен содержать имя человека, который подготовила каждый элемент институциональных продаж материалов. Файл должен также содержать информацию, касающуюся источника любой статистической таблицы, графика, диаграммы и другие иллюстрации, использованные участником в связи с общественностью.
Разве США имеют учет форма?Нет Стандартная лицензия finra учета форма. Каждая фирма-член должно создать пользовательскую форму, что позволяет зарегистрированным участникам с учетом каждого конкретного рассмотрения и учета требований в том числе целевой аудитории, времени использования, количества, распределения и как/когда нормативно замечания были включены. Формы обычно используются сотрудниками департамента маркетинга и коммуникаций, но они также используются отдельными брокерами и wirehouses.
См.: начать Малый бизнес: учет
Аудит: демонстрации Звездного внутреннего первичного Вашей фирмы ControlsThe целью учета формы является помощь регуляторов (США, сек, страхования государственных и муниципальных советов, и т. д. ) способствовать эффективному аудиту связи с фирмами-членами . И поскольку большинство индивидуальных продаж инвестора литературы подано с контролирующими органами, значительно аудита обычно затрачиваемого на изучение институциональных литературы - в частности, связи между взаимными фондами, компаниями и зарегистрированных представителей, продающих свою продукцию.
Регуляторы хотят, чтобы увидеть, какие акции взаимного фонда компании, представляют для брокеров, особенно коммуникаций, которая способствует расширению комиссий и преувеличенных или необоснованных утверждений о характеристиках и преимуществах продукта; в том числе рекомендации о пригодности и практики продажа . Они также хотят ознакомиться с коллекцией собственных данных и анализа, чтобы убедиться, что литература является справедливым и сбалансированным и лишена "выборочного" исполнения продукта .
Поддержание чистоты записи с RegulatorsAs зарегистрированная основные, ваша основная цель заключается в сохранении безукоризненной репутации с регуляторами. Вы можете сохранить чистыми записи в finra, сохраняя один вопрос в голове: "вы готовы предстать перед finra или сек панель и поставить свою лицензию на линию, заявив, что сообщение вы одобрен был тщательно рассмотрен и ухоженные?" Если у вас возникли сомнения в ходе первоначальной проверки или в ходе последующей проверки, сделать его главным приоритетом, чтобы разрешить эти сомнения.
Дно LineThe ведение документации и требований к проведению проверок, требуют повышенное чувство трудолюбия от зарегистрированных участников. Когда вы станете более опытным, вы откроете для себя свой собственный "Дзен" подход к борьбе с частыми давления от агрессивных продаж персонала - тех, кто щедро развивать коммуникации самостоятельно, и ожидать, что в одночасье утверждения, потому что они хотят представить сообщение институциональный клиент утром. Иногда это означает, что вы будете иметь, чтобы решить, какой расстрел, вы бы лицо - ваш работодатель или регуляторы.
Дополнительные чтения по этому вопросу см. в finra члена уведомления "раскрытие доходов и расходов в инвесторской эффективность продаж Материал" (апрель 2007 г.) и "основные перед использованием утверждения некоторых членов корреспонденция, отправленная на 25 или более существующих розничных клиентов в течение 30 календарных дней" (декабрь 2006 г.).